萬科終止與深圳地鐵重組寶能和恒大沉默應對
2016-12-19
（原標題：萬科終止與深圳地鐵重組）
萬科12月18日晚公告稱，經過與深圳地鐵集團協(xié)商，雙方同意終止重組事宜。不過，萬科表示，將繼續(xù)以“城市配套服務商”為發(fā)展方向，圍繞軌道交通進行業(yè)務探索和戰(zhàn)略布局。
股東意見不統(tǒng)一
從去年開始，萬科就開始籌劃重組事宜。今年6月17日，萬科首度披露重組方案，擬以發(fā)行股份的方式購買深圳市地鐵集團持有的前海國際100%股權，初步交易價格為456.13億元。若交易完成，深圳地鐵將晉升為上市公司第一大股東，占總股本的20.65%；而“寶能系”的持股比例將被稀釋至19.27%，華潤直接持股比例將被稀釋至12.1%。方案一出，便遭到寶能和華潤的雙雙反對。由于寶能和華潤的合計持股比例已超過40%，在業(yè)內人士看來，重組事項被否是大概率事件。
萬科18日公告稱，本次交易預案公告后，萬科A部分主要股東公開表示對本次交易方案存在不同意見，公司與主要股東就本次交易的意義以及方案調整建議進行了多次洽談，同時也與深圳地鐵集團保持密切溝通，但截至目前各方尚未就本次交易的具體方案達成一致意見。
萬科稱，從溝通情況看，公司難以在重組方案首次董事會會議（今年6月17日）決議公告后6個月內發(fā)布股東大會通知。考慮到公司A股股價自復牌以來波動較大，當前各方對本次交易方案的調整尚無法達成一致意見，繼續(xù)推進方案的條件不成熟，經與深圳地鐵集團協(xié)商，董事會同意終止本次重組。
分析人士認為，重組終止主要還是因資本市場的競爭變化導致，“之前大股東已經明確反對，這個公告應該是程序，實際合作應該早已經擱置”。
寶能和恒大沉默應對
對于重組終止，寶能和恒大在接受中國證券報記者采訪時均表示不予回應，以沉默應對。
值得注意的是，此前恒大連續(xù)增持萬科，耗資超過362億元，截至11月29日的持股比例為14.07%，已成為萬科第三大股東。恒大集團董事局副主席、總裁夏海鈞12月17日對中國證券報記者表示，萬科是一個非常優(yōu)秀的企業(yè)，投資萬科主要是看中萬科的發(fā)展前景，但恒大無意也不會成為萬科的控股股東。
至于寶能方面，根據公開資料，今年7月以來其就未再增持萬科。目前萬科的股東結構顯示，寶能系持股25.40%，華潤持股15.31%，中國恒大持股14.07%，萬科管理層實際控制的金鵬、德贏1號兩個資管計劃共計持股7.12%，安邦持股比例為6.18%。
當初提出重組預案時，萬科曾表示，此次交易意義重大，不僅可直接獲得深圳核心地段的優(yōu)質地鐵上蓋項目，通過引入深鐵作為戰(zhàn)略股東，萬科還將深度介入“軌道+物業(yè)”的創(chuàng)新模式，極大拓展未來獲取土地儲備的渠道，加快向“城市配套服務商”轉型，推動產品和業(yè)務升級，實現(xiàn)長期盈利能力的提升，讓全體股東都能分享地鐵經濟紅利。
此次重組終止會不會對萬科未來的發(fā)展造成不利影響萬科18日表示，終止本次交易對公司的短期財務狀況不會產生實質不利影響，公司依然堅定看好“軌道+物業(yè)”模式的發(fā)展前景，未來將繼續(xù)以“城市配套服務商”為發(fā)展方向，積極把握以軌道交通為先導的城市發(fā)展中的機會，圍繞軌道交通進行業(yè)務探索和戰(zhàn)略布局。
本文來源：中國證券報·中證網
