江蘇省印發(fā)《江蘇省PPP融資支持基金實(shí)施辦法（試行）》的通知（2015-6-9）
2017-12-27
江蘇省財(cái)政廳關(guān)于印發(fā)《江蘇省PPP融資支持基金實(shí)施辦法（試行）》的通知
蘇財(cái)規(guī)[2015]19號(hào)
根據(jù)《國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)財(cái)政部發(fā)展改革委人民銀行〈關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域推廣政府和社會(huì)資本合作模式指導(dǎo)意見〉的通知》（國辦發(fā)[2015]42號(hào)）精神，為加快推廣運(yùn)用政府和社會(huì)資本合作（PPP）模式，積極發(fā)揮財(cái)政資金的導(dǎo)向作用，充分利用金融機(jī)構(gòu)、社會(huì)資本等資金和管理的優(yōu)勢，推動(dòng)我省公共服務(wù)領(lǐng)域投融資機(jī)制創(chuàng)新，促進(jìn)我省經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展，省財(cái)政廳發(fā)起設(shè)立“江蘇省PPP融資支持基金”，并制訂了《江蘇省PPP融資支持基金實(shí)施辦法》（試行），現(xiàn)印發(fā)你們。
附件
江蘇省PPP融資支持基金實(shí)施辦法（試行）
為加快推廣運(yùn)用政府和社會(huì)資本合作（PPP）模式，積極發(fā)揮財(cái)政資金的導(dǎo)向作用，充分利用金融機(jī)構(gòu)、社會(huì)資本等資金和管理的優(yōu)勢，推動(dòng)我省基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)領(lǐng)域投融資機(jī)制創(chuàng)新，促進(jìn)我省經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展，由江蘇省財(cái)政廳發(fā)起設(shè)立“江蘇省PPP融資支持基金”，并制定以下實(shí)施辦法。
一、基金的設(shè)立目標(biāo)
（一）體現(xiàn)激勵(lì)引導(dǎo)。通過建立PPP融資支持基金，發(fā)揮引導(dǎo)示范效應(yīng)，吸引更多的社會(huì)資金、民間資本進(jìn)入我省PPP領(lǐng)域，增強(qiáng)社會(huì)資本的投資信心。
（二）擴(kuò)大投資規(guī)模。發(fā)揮少量財(cái)政資金的“種子”作用，撬動(dòng)金融和社會(huì)資本，達(dá)到基金10倍的放大效果，擴(kuò)大基金對(duì)項(xiàng)目投入的規(guī)模和力度。
（三）堅(jiān)持市場化運(yùn)作。借助金融機(jī)構(gòu)多元化的投融資服務(wù)和項(xiàng)目管理經(jīng)驗(yàn)，按市場化原則運(yùn)作，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控，規(guī)范PPP融資支持基金的投向使用，加大對(duì)重點(diǎn)項(xiàng)目的支持力度。
（四）推動(dòng)PPP模式運(yùn)用。發(fā)揮基金對(duì)PPP項(xiàng)目的引導(dǎo)扶持作用，提高市、縣政府運(yùn)用PPP模式的積極性，擴(kuò)大PPP模式的推廣運(yùn)用范圍，創(chuàng)新我省重點(diǎn)基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)領(lǐng)域投融資管理機(jī)制，增加公共產(chǎn)品和服務(wù)供給。
二、基金的發(fā)起與設(shè)立
（一）基金名稱：江蘇省PPP融資支持基金。
（二）基金管理：通過政府購買服務(wù)的方式委托有資質(zhì)、有基金管理經(jīng)驗(yàn)和良好業(yè)績的機(jī)構(gòu)管理運(yùn)作（下稱“基金管理機(jī)構(gòu)”）。
（三）基金規(guī)模：人民幣100億元，每20億元為一個(gè)子基金。
（四）基金期限：10年，10年到期后如仍有項(xiàng)目未退出，經(jīng)出資人同意可延長。
（五）基金出資人構(gòu)成：
1．財(cái)政出資人：①省財(cái)政廳；②部分市、縣財(cái)政局。
2．其他出資人：①若干家銀行機(jī)構(gòu)；②保險(xiǎn)、信托資金；③其他社會(huì)資本。
（六）基金的募集：
省及市、縣財(cái)政發(fā)起出資共10億元，銀行、信托、保險(xiǎn)等其他出資人采取認(rèn)繳制，以9億元為一個(gè)份額單位，每家出資機(jī)構(gòu)（允許出資機(jī)構(gòu)組成聯(lián)合體參與認(rèn)繳）最少認(rèn)繳1個(gè)份額單位，最多認(rèn)繳2個(gè)份額單位，具體出資份額通過公開競價(jià)后以合同形式約定。每個(gè)子基金由1－2家其他出資人及財(cái)政出資人組成，其中財(cái)政出資占10%。
三、基金的投資與收益
（一）基金的投資范圍：根據(jù)我省PPP模式推廣運(yùn)用規(guī)劃，基金將用于我省經(jīng)財(cái)政部門認(rèn)可且通過財(cái)政承受能力論證的PPP項(xiàng)目，優(yōu)先投入省級(jí)以上試點(diǎn)項(xiàng)目及參與出資市、縣的項(xiàng)目。
（二）基金的投資模式：基金可以股權(quán)、債權(quán)等方式投入PPP項(xiàng)目，市場化運(yùn)作，專業(yè)化管理。采取股權(quán)方式投資的，每一個(gè)項(xiàng)目股權(quán)投入的基金不超過注冊(cè)資本金的50%，最多不超過4億元，且與項(xiàng)目社會(huì)資本方出資按比例同步到位。采取債權(quán)投入的，每一個(gè)項(xiàng)目不超過子基金規(guī)模的20%。
（三）基金的投資期限：基金所投資具體項(xiàng)目期限不超過5年（包括回購期）。實(shí)行股權(quán)投資的，到期優(yōu)先由項(xiàng)目的社會(huì)資本方回購，社會(huì)資本方不回購的，由市縣政府方回購，并寫入項(xiàng)目的PPP合作協(xié)議中；實(shí)行債權(quán)投入的，由借款主體項(xiàng)目公司按期歸還。
（四）基金的收益來源：
1．所投資PPP項(xiàng)目的股權(quán)分紅收益及股權(quán)轉(zhuǎn)讓增值收益；
2．對(duì)PPP項(xiàng)目債權(quán)投入產(chǎn)生的利息收入；
3．基金間隙資金用于穩(wěn)健類金融產(chǎn)品產(chǎn)生的收入；
4．其他合法性收入。
（五）基金對(duì)投資項(xiàng)目的收益獲取機(jī)制：
實(shí)行股權(quán)投資的項(xiàng)目，按股權(quán)的比例享有收益；實(shí)行債權(quán)投入或以固定回報(bào)注入資本金方式的項(xiàng)目，按約定的固定回報(bào)率獲取收益，最高不超過同期人民幣貸款基準(zhǔn)利率的1.1倍。
（六）基金出資人的回報(bào)機(jī)制：
1．每個(gè)子基金均采取優(yōu)先與劣后的結(jié)構(gòu)，其他出資人作為優(yōu)先級(jí)，財(cái)政出資人作為劣后級(jí)。
2．基金出資人的回報(bào)采取固定收益加浮動(dòng)收益的辦法，按年分配，子基金每年所得收益，首先用于分配優(yōu)先級(jí)出資人約定的同期人民幣貸款基準(zhǔn)利率0.9－1.3倍的固定收益（按公開競價(jià)方式確定）；收益超過所有出資人的固定收益的剩余部分，作為浮動(dòng)收益分配，優(yōu)先級(jí)與劣后級(jí)出資人分別按30%與70%的比例分配。
3．如子基金年度收益不足以分配優(yōu)先級(jí)出資人的固定收益部分，由省財(cái)政予以補(bǔ)足。
4．參與出資的市縣如未獲得基金投入的，其財(cái)政出資部分可享受優(yōu)先級(jí)的固定收益。
四、基金的管理與風(fēng)險(xiǎn)控制
（一）基金的投資決策：
1．基金成立投資決策管理委員會(huì)（簡稱“投委會(huì)”），由省財(cái)政廳、出資5000萬元以上的市縣財(cái)政局、其他出資人單位相關(guān)負(fù)責(zé)人等7人以上單數(shù)組成。主要負(fù)責(zé)審定基金章程、項(xiàng)目投資策略、項(xiàng)目監(jiān)督管理制度、基金收益分配辦法等重大事項(xiàng)。
2．按子基金設(shè)立項(xiàng)目審定委員會(huì)（簡稱“項(xiàng)目審委會(huì)”），由省財(cái)政廳、出資5000萬元以上的市縣財(cái)政局、基金出資人單位相關(guān)負(fù)責(zé)人等5人以上單數(shù)組成，負(fù)責(zé)子基金具體項(xiàng)目投資的審定。各出資人按出資份額享有表決權(quán)，出資不足5000萬元的市縣財(cái)政由省財(cái)政代為行使表決權(quán)。項(xiàng)目審委會(huì)召開項(xiàng)目審查會(huì)議，到會(huì)人數(shù)、表決權(quán)數(shù)需同時(shí)滿足應(yīng)到人數(shù)、應(yīng)到表決權(quán)數(shù)半數(shù)以上，表決事項(xiàng)獲得到會(huì)全部表決權(quán)55%（含）以上同意的予以通過，省財(cái)政廳享有一票否決權(quán)。
3．基金管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行前期可行性審查，出具審查報(bào)告，同時(shí)負(fù)責(zé)資金召集、資金投放、項(xiàng)目監(jiān)管、基金賬戶管理、間隙資金運(yùn)作等方面工作，并做好事前、事中、事后的全流程信息披露。
4．項(xiàng)目審委會(huì)召開前45日，省財(cái)政廳PPP中心將擬上會(huì)項(xiàng)目可行性審查報(bào)告提交給子基金各出資人，包括項(xiàng)目情況及擬投入金額、期限、方式、回報(bào)、退出機(jī)制等初步方案。項(xiàng)目審委會(huì)審查表決獲通過的項(xiàng)目，由各出資人按認(rèn)繳比例出資。項(xiàng)目審委會(huì)需就通過的事項(xiàng)在會(huì)議決議上簽字確認(rèn)。
（二）基金投資的申報(bào)管理：
1．申請(qǐng)省PPP融資支持基金的項(xiàng)目須向所在地市或縣財(cái)政部門申請(qǐng)，經(jīng)市或縣財(cái)政部門審核后上報(bào)省財(cái)政廳PPP中心。
2．項(xiàng)目審委會(huì)審定通過的項(xiàng)目，委托基金管理機(jī)構(gòu)與項(xiàng)目的政府方及社會(huì)資本方或項(xiàng)目公司簽訂協(xié)議，明確投入規(guī)模、投入方式、投入期限、收益回報(bào)、回購機(jī)制、權(quán)利和義務(wù)等。
3．如基金投入在項(xiàng)目公司成立前，則基金的投入規(guī)模、期限、約定收益及回購機(jī)制等應(yīng)寫入PPP項(xiàng)目的實(shí)施方案中，并在項(xiàng)目采購中與合作方達(dá)成一致意見，寫入PPP項(xiàng)目合作協(xié)議中。
（三）基金的出資與撥付：財(cái)政出資人出資部分在基金成立之日到位；其他出資人實(shí)際出資采取招款機(jī)制，根據(jù)項(xiàng)目的投資決策決議，基金管理機(jī)構(gòu)向各出資人發(fā)出通知，出資人在收到通知十個(gè)工作日內(nèi)按認(rèn)繳比例支付資金。
（四）基金的日常管理：在基金投委會(huì)下設(shè)立基金管理辦公室，由省財(cái)政PPP中心和出資人單位聯(lián)系人組成，負(fù)責(zé)投資決策管理委員會(huì)、各子基金項(xiàng)目審委會(huì)決定的各事項(xiàng)落實(shí)、基金日常運(yùn)行、溝通聯(lián)絡(luò)、項(xiàng)目情況跟蹤管理、基金信息的反饋與發(fā)布、對(duì)基金管理機(jī)構(gòu)的考核與管理等。辦公室設(shè)在省財(cái)政PPP中心，辦公室主任由省財(cái)政PPP中心負(fù)責(zé)人兼任。
（五）基金的風(fēng)險(xiǎn)控制措施：
1．基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)項(xiàng)目運(yùn)營情況跟蹤督查，發(fā)現(xiàn)異常情況，及時(shí)向子基金項(xiàng)目審委會(huì)報(bào)告。
2．針對(duì)項(xiàng)目情況，項(xiàng)目審委會(huì)可根據(jù)基金管理機(jī)構(gòu)的建議，表決項(xiàng)目投資期限延長或縮短。
3．基金將遵循分散配置原則，投資于省內(nèi)多個(gè)PPP項(xiàng)目，控制單個(gè)項(xiàng)目投資規(guī)模，以達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)和帶動(dòng)社會(huì)資本的雙重作用。
4．按照收益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的原則，如投資項(xiàng)目失敗，首先由基金管理機(jī)構(gòu)承擔(dān)10%的損失（最多不超過子基金管理費(fèi)的2倍），其次，由省財(cái)政、市縣財(cái)政以子基金的出資金額承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，項(xiàng)目的剩余損失由其他出資人在出資金額內(nèi)按比例承擔(dān)。
此辦法自2015年7月10日起施行。
