新海宜：軍工專網通信高速增長全力聚焦“大通信”平臺
2015-12-23
新海宜（個股資料操作策略咨詢高手實盤買賣）
軍工專網通信高速增長未來發(fā)展空間巨大。
專網通信區(qū)別于傳統(tǒng)的通信業(yè)務,有機動性,靈活性,保密性等特點,其架構與傳統(tǒng)通信架構不同。公司軍工通信產品以智能自組網數(shù)據通信臺站為主,適用于點到點、點到多點以及多點間的通信業(yè)務,并通過量子加密手段保證通信安全。此外,還有應急通信設備和單兵作戰(zhàn)系統(tǒng)等。
公司在手大訂單包括:江蘇中利電子(3618.40萬元)、中電科技(南京)(5920.00萬元)、富申實業(yè)(71,451.42萬元),以及9-11月連續(xù)與普天信息簽訂“智能自組網數(shù)據通信臺站”累計2.75億元,共計約10.8億元合同訂單,將在下半年及明年逐步確認,為公司收入的持續(xù)爆發(fā)打下堅實基矗并為公司進一步開拓高端市場(軍隊、科研院所等)提供了非常積極的影響。公司產品符合軍工通信發(fā)展的大方向,將持續(xù)受益于國防信息化的大趨勢,訂單有望爆發(fā)式增長,不斷提升其對公司業(yè)務收入的貢獻率,進一步打開市場空間。
積極打造以IDC為基礎的“云生態(tài)圈”。
目前公司計劃建設的6000臺機架的數(shù)據中心,首批1500臺機架已經完工,大部分已與大客戶達成合作意向。2015年1月,公司投資廣和慧云,全面開啟建設“云生態(tài)圈”之路。公司將通過自建IDC機房、與廣和慧云共同在全國三四線城市搭建500個分布式云數(shù)據中心、利用上海麥圖未來形成的超過300個節(jié)點的數(shù)據機房,在未來2-3年,采內生和外延共同推進的模式,有望打造提供IDC、CDN網絡、云服務、大數(shù)據挖掘及分析服務的完整生態(tài)圈。
全力聚焦大通信平臺。
公司以通信網絡系統(tǒng)業(yè)務起家,通過不斷地業(yè)務拓展、嘗試與磨合,最終確定了受益于軍民融合、軍隊信息化建設的專網通信領域和通信板塊發(fā)展最為確定的云計算領域兩大核心板塊。這是公司未來發(fā)展的重中之重,相關業(yè)務的開展都將以此為根本。公司2015年三季度的業(yè)績略受LED板塊影響,因此我們認為未來不排除公司將逐步脫離其他幾項業(yè)務,充分聚焦“大通信平臺”,集公司全部資源發(fā)展軍工專網通信和積極打造云生態(tài)圈。尤其,軍工專網通信的訂單和業(yè)績都進入高速增長期,有望通過先進的技術水平和市場逐漸積極的認可,打開全新向上發(fā)展的大空間!
投資建議和評級。
我們預測公司2015-2017年的EPS為0.25、0.48、0.62元,對應目前股價的PE倍數(shù)為87X、45X、35X。我們看好公司在專網通信領域收入的持續(xù)增長,尤其是采用高端技術的自組網產品的貢獻,對公司建立“云生態(tài)圈”給予積極評價,公司有望通過內生+外延方式在“云生態(tài)”領域打造獨具自身特色的發(fā)展模式。
綜合來看,考慮公司的增發(fā)、員工持股計劃,以及全力聚焦大通信平臺的布局,給予“買入”評級!(中信建投證券)
牛市中最悲催事件新海宜專網通信平臺通信業(yè)務單兵作戰(zhàn)系統(tǒng)
