新海宜：軍工專網(wǎng)通信高速增長(zhǎng)全力聚焦“大通信”平臺(tái)
2015-12-23
新海宜（個(gè)股資料操作策略咨詢高手實(shí)盤買賣）
軍工專網(wǎng)通信高速增長(zhǎng)未來發(fā)展空間巨大。
專網(wǎng)通信區(qū)別于傳統(tǒng)的通信業(yè)務(wù),有機(jī)動(dòng)性,靈活性,保密性等特點(diǎn),其架構(gòu)與傳統(tǒng)通信架構(gòu)不同。公司軍工通信產(chǎn)品以智能自組網(wǎng)數(shù)據(jù)通信臺(tái)站為主,適用于點(diǎn)到點(diǎn)、點(diǎn)到多點(diǎn)以及多點(diǎn)間的通信業(yè)務(wù),并通過量子加密手段保證通信安全。此外,還有應(yīng)急通信設(shè)備和單兵作戰(zhàn)系統(tǒng)等。
公司在手大訂單包括:江蘇中利電子(3618.40萬元)、中電科技(南京)(5920.00萬元)、富申實(shí)業(yè)(71,451.42萬元),以及9-11月連續(xù)與普天信息簽訂“智能自組網(wǎng)數(shù)據(jù)通信臺(tái)站”累計(jì)2.75億元,共計(jì)約10.8億元合同訂單,將在下半年及明年逐步確認(rèn),為公司收入的持續(xù)爆發(fā)打下堅(jiān)實(shí)基矗并為公司進(jìn)一步開拓高端市場(chǎng)(軍隊(duì)、科研院所等)提供了非常積極的影響。公司產(chǎn)品符合軍工通信發(fā)展的大方向,將持續(xù)受益于國(guó)防信息化的大趨勢(shì),訂單有望爆發(fā)式增長(zhǎng),不斷提升其對(duì)公司業(yè)務(wù)收入的貢獻(xiàn)率,進(jìn)一步打開市場(chǎng)空間。
積極打造以IDC為基礎(chǔ)的“云生態(tài)圈”。
目前公司計(jì)劃建設(shè)的6000臺(tái)機(jī)架的數(shù)據(jù)中心,首批1500臺(tái)機(jī)架已經(jīng)完工,大部分已與大客戶達(dá)成合作意向。2015年1月,公司投資廣和慧云,全面開啟建設(shè)“云生態(tài)圈”之路。公司將通過自建IDC機(jī)房、與廣和慧云共同在全國(guó)三四線城市搭建500個(gè)分布式云數(shù)據(jù)中心、利用上海麥圖未來形成的超過300個(gè)節(jié)點(diǎn)的數(shù)據(jù)機(jī)房,在未來2-3年,采內(nèi)生和外延共同推進(jìn)的模式,有望打造提供IDC、CDN網(wǎng)絡(luò)、云服務(wù)、大數(shù)據(jù)挖掘及分析服務(wù)的完整生態(tài)圈。
全力聚焦大通信平臺(tái)。
公司以通信網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)業(yè)務(wù)起家,通過不斷地業(yè)務(wù)拓展、嘗試與磨合,最終確定了受益于軍民融合、軍隊(duì)信息化建設(shè)的專網(wǎng)通信領(lǐng)域和通信板塊發(fā)展最為確定的云計(jì)算領(lǐng)域兩大核心板塊。這是公司未來發(fā)展的重中之重,相關(guān)業(yè)務(wù)的開展都將以此為根本。公司2015年三季度的業(yè)績(jī)略受LED板塊影響,因此我們認(rèn)為未來不排除公司將逐步脫離其他幾項(xiàng)業(yè)務(wù),充分聚焦“大通信平臺(tái)”,集公司全部資源發(fā)展軍工專網(wǎng)通信和積極打造云生態(tài)圈。尤其,軍工專網(wǎng)通信的訂單和業(yè)績(jī)都進(jìn)入高速增長(zhǎng)期,有望通過先進(jìn)的技術(shù)水平和市場(chǎng)逐漸積極的認(rèn)可,打開全新向上發(fā)展的大空間!
投資建議和評(píng)級(jí)。
我們預(yù)測(cè)公司2015-2017年的EPS為0.25、0.48、0.62元,對(duì)應(yīng)目前股價(jià)的PE倍數(shù)為87X、45X、35X。我們看好公司在專網(wǎng)通信領(lǐng)域收入的持續(xù)增長(zhǎng),尤其是采用高端技術(shù)的自組網(wǎng)產(chǎn)品的貢獻(xiàn),對(duì)公司建立“云生態(tài)圈”給予積極評(píng)價(jià),公司有望通過內(nèi)生+外延方式在“云生態(tài)”領(lǐng)域打造獨(dú)具自身特色的發(fā)展模式。
綜合來看,考慮公司的增發(fā)、員工持股計(jì)劃,以及全力聚焦大通信平臺(tái)的布局,給予“買入”評(píng)級(jí)!(中信建投證券)
牛市中最悲催事件新海宜專網(wǎng)通信平臺(tái)通信業(yè)務(wù)單兵作戰(zhàn)系統(tǒng)
