交通運輸周報:國企改革預(yù)期強化,迪斯尼風(fēng)云再起
2015-08-19
市場行情回顧:
本周A股市場震蕩上行,上證綜指漲5.9%,滬深300指數(shù)漲4.3%,創(chuàng)業(yè)板指漲3.8%,申萬交運指數(shù)漲4.3%。各子板塊中,公交板塊本周大幅上漲15.5%,由于人民幣匯率大幅下調(diào),漲幅最小的為航空板塊,下降2.3%。
個股方面,漲幅前三位分別為錦江投資、交運股份和中儲股份,分別上漲31.4%、23.8%和21.0%。
7月8號A股市場從底部反彈以來,滬深300指數(shù)上漲11.2%,申萬交運指數(shù)上漲28.7%。
行業(yè)重要數(shù)據(jù):
普氏鐵礦石報56.5美元/噸,環(huán)比上周漲0.89%,秦皇島5.5K動力煤報410.0元/噸,持平,布倫特原油報49.2美元/桶,跌0.45%,WTI原油報42.9美元/桶,跌2.8%,新加坡380CST燃料油報261美元/噸,跌2.1%。
BDI報1055點,環(huán)比上周跌12.08%,其中海岬船租金跌30.1%,巴拿馬船租金漲4.3%,大靈便船租金漲0.13%。油輪BDTI報673點,環(huán)比跌5.6%,BCTI報680點,跌2.44%。集裝箱SCFI報746.6點,環(huán)比跌0.54%。
航空方面,本周油價再度下調(diào),從四大航數(shù)據(jù)來看,整體需求維持兩位數(shù)增長,其中國際航線增速連續(xù)數(shù)月在20%以上,表現(xiàn)尤為亮眼。行業(yè)ASK增速穩(wěn)定,客座率保持在高位,供需結(jié)構(gòu)向好。
重要公告和行業(yè)要聞:
中遠航運7月運量同比上升28.7%/海南航空經(jīng)驗租賃3架A330-300,向海航華日項目投資1.8億元,上半年業(yè)績同比增長2.3倍/招商輪船非公開發(fā)行股票5.79億股,出售2艘老齡干散貨船,上半年業(yè)績同比增長1.2倍/東方航空上半年業(yè)績同比增長236.6倍,購買15架空客A330阿里蘇寧聯(lián)姻/濟青擬建國家綜合試驗區(qū)/陜西與鐵總共同打造絲綢之路經(jīng)濟帶最大物流集散中心/馬士基集團第二季度盈利11億美元同比下滑8.3%本周觀點:本周交運板塊走勢主要圍繞四跟主線,其一是中遠、中海合并傳聞引發(fā)A股對國企改革相關(guān)股票的關(guān)注;其二是上海國企改革疊加迪斯尼預(yù)期再起;其三是福建加快自貿(mào)區(qū)建設(shè)和推動國有資本證券化;最后是匯率變化對航空股的影響,我們認為短期投資主線仍將以國企改革、迪斯尼等主題為主,有上述概念同時前期漲幅較少的個股在本輪反彈中可能更為明顯,而匯率的不確定會使得航空股的投資性價比略有下滑,下周一我們將南航調(diào)出模擬組合,同時加入中儲股份,我們的推薦標(biāo)的包括:外運發(fā)展、象嶼股份、東莞控股、東航和中儲股份,同時關(guān)注保稅科技、招商輪船和華貿(mào)物流。
