山東省印發(fā)《山東省政府和社會資本合作（PPP）發(fā)展基金實施辦法》的通知（2015-7-30）
2017-12-27
山東省政府和社會資本合作（PPP）發(fā)展基金實施辦法》的通知魯財預(yù)〔2015〕45號
山東省經(jīng)濟開發(fā)投資公司，省直有關(guān)部門，各市財政局：
為加快推廣運用政府和社會資本合作（PPP）模式，促進我省基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)領(lǐng)域投融資機制創(chuàng)新，根據(jù)省政府第61次常務(wù)會議紀要精神，我們制定了《山東省政府和社會資本合作（PPP）發(fā)展基金實施辦法》，現(xiàn)予以印發(fā)。請省經(jīng)濟開發(fā)投資公司抓緊擬定細化的實施方案，有關(guān)部門單位積極支持配合，切實加快基金設(shè)立運作步伐，及時發(fā)揮基金投資的綜合效益。
山東省財政廳
2015年7月30日
山東省政府和社會資本合作（PPP）
發(fā)展基金實施辦法
為加快推廣運用政府和社會資本合作（PPP）模式，促進我省基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)領(lǐng)域投融資機制創(chuàng)新，助推更多PPP項目落地，根據(jù)《國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)財政部發(fā)展改革委人民銀行關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域推廣政府和社會資本合作模式指導(dǎo)意見的通知》（國辦發(fā)〔2015〕42號）、《山東省人民政府關(guān)于運用政府引導(dǎo)基金促進股權(quán)投資加快發(fā)展的意見》（魯政發(fā)〔2014〕17號）、《山東省人民政府辦公廳關(guān)于印發(fā)山東省省級股權(quán)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法的通知》（魯政辦發(fā)〔2014〕44號）有關(guān)規(guī)定，設(shè)立山東省政府和社會資本合作（PPP）發(fā)展基金，并制定本實施辦法。
一、基金設(shè)立的目的
通過設(shè)立PPP發(fā)展基金，為基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)領(lǐng)域重點項目提供資金支持，增強社會資本投資信心，促進各地加快推廣運用PPP模式，引導(dǎo)民間資本積極投向基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)領(lǐng)域，切實緩解基礎(chǔ)設(shè)施投資缺口大、政府財力不足、債務(wù)負擔(dān)較重等困難。同時，進一步推動政府投融資體制機制創(chuàng)新，有效發(fā)揮社會資本管理效率高、技術(shù)創(chuàng)新能力強的優(yōu)勢，加快形成多元化、可持續(xù)的PPP項目資金投入渠道，促進實現(xiàn)民生改善、發(fā)展動力增強等多重目標。
二、基金的發(fā)起與設(shè)立
（一）基金名稱：山東省政府和社會資本合作（PPP）發(fā)展基金（以下簡稱PPP發(fā)展基金）。
（二）基金規(guī)模：800億元。
（三）基金期限：一般不超過10年，確需延長存續(xù)期時，須報省級股權(quán)投資引導(dǎo)基金決策委員會批準。
（四）基金出資人構(gòu)成：
1.政府引導(dǎo)基金出資人：①省財政廳；②省經(jīng)濟開發(fā)投資公司；③部分市縣財政局。
2.其他出資人：①銀行機構(gòu)；②保險、信托資金；③其他社會資本。
（五）基金募集：PPP發(fā)展基金分3年募集到位。政府引導(dǎo)基金出資80億元，銀行、保險、信托等其他出資人出資720億元。根據(jù)投資進度，2015年首批基金規(guī)模為200億元，其中引導(dǎo)基金出資20億元。
三、基金的投資范圍和運作模式
（一）基金的投資范圍。PPP發(fā)展基金的投資范圍限于山東境內(nèi)，投資重點為納入省級PPP項目庫且通過財政承受能力論證的PPP項目，其中對省級以上試點項目及參與引導(dǎo)基金出資市、縣的適合項目，優(yōu)先予以支持。
（二）基金的運作模式。山東省經(jīng)濟開發(fā)投資公司（以下簡稱省經(jīng)投公司）根據(jù)授權(quán)作為政府出資人代表，組織發(fā)起設(shè)立PPP發(fā)展基金。基金實行母子基金兩級架構(gòu)，在突出激勵引導(dǎo)、切實發(fā)揮財政資金杠桿放大作用的同時，堅持市場化專業(yè)運作，借助專業(yè)投資機構(gòu)多元化投融資服務(wù)和項目管理經(jīng)驗，采取股權(quán)、債權(quán)或股權(quán)債權(quán)組合等多種靈活有效方式，提升投資效率。引導(dǎo)基金在運作模式上，重點采取與知名投資機構(gòu)合作設(shè)立子基金的方式，通過與若干家實力雄厚且市場聲譽良好的國家級、省級機構(gòu)合作設(shè)立子基金，充分發(fā)揮專業(yè)投資機構(gòu)的管理優(yōu)勢，在引資的同時吸引高端管理人才、先進管理模式進駐山東，以保證投資的質(zhì)量和效果。同時，也可與有意向的市開展合作，制定專門管理辦法，支持部分市在當(dāng)?shù)卦O(shè)立PPP子基金，調(diào)動市縣政府的積極性，推動PPP管理模式在全省加快推廣。對事關(guān)全省發(fā)展的重大項目，也可由省經(jīng)投公司通過合法規(guī)范形式管理投資，以提高基金投資效率。
四、基金的管理體制
（一）引導(dǎo)基金管理體制。主要參照魯政辦發(fā)〔2014〕44號文件相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。省財政廳作為省級股權(quán)投資引導(dǎo)基金決策委員會辦事機構(gòu)，代表省政府履行引導(dǎo)基金出資人職責(zé)。省金融辦作為省政府金融管理部門，負責(zé)指導(dǎo)監(jiān)督引導(dǎo)基金管理公司的經(jīng)營管理。引導(dǎo)基金投資重點、讓利政策以及擬參股子基金等重大決策事項由省決策委員會確定。省財政廳及相關(guān)部門主要負責(zé)PPP項目儲備庫和項目信息平臺建設(shè)，開展“物有所值”評估和財政承受能力論證，確保項目質(zhì)量，優(yōu)先選擇價格調(diào)整機制靈活、市場化程度較高、投資規(guī)模較大、長期合同關(guān)系清楚、具有長期穩(wěn)定需求的項目向子基金管理機構(gòu)進行推介。
（二）子基金管理體制。主要采取所有權(quán)、管理權(quán)、托管權(quán)相分離的管理體制。省經(jīng)投公司與社會投資人、基金管理機構(gòu)簽訂出資人協(xié)議，確定各方的權(quán)利、義務(wù)、責(zé)任。優(yōu)先級社會出資人按約定取得穩(wěn)定合理回報，但不直接參與基金投資的項目決策?；鸸芾頇C構(gòu)（GP）依據(jù)合伙協(xié)議或公司章程，按照市場規(guī)則負責(zé)子基金投資項目決策和投后管理。省經(jīng)投公司根據(jù)授權(quán)代行引導(dǎo)基金出資人職責(zé)，按照出資協(xié)議對子基金運營進行監(jiān)督。
五、基金的投資回報和收益分配
（一）基金的收益來源。
1.所投資PPP項目的股權(quán)分紅收益及股權(quán)轉(zhuǎn)讓增值收益；
2.對PPP項目債權(quán)投入產(chǎn)生的利息收入；
3.基金間隙資金用于穩(wěn)健類金融產(chǎn)品產(chǎn)生的收入；
4.其他合法收入。
（二）基金的收益分配。
1.PPP發(fā)展基金在收益分配上主要采取優(yōu)先與劣后的結(jié)構(gòu)，政府引導(dǎo)基金以及基金管理團隊可作為劣后級，其他社會出資人根據(jù)其風(fēng)險偏好可作為優(yōu)先級。
2.子基金每年所得收益，首先用于分配與優(yōu)先級出資人約定的固定收益；基金收益超過優(yōu)先級出資人固定收益的剩余部分，在其他出資人之間進行分配，也可作為浮動收益在優(yōu)先級、劣后級出資人之間進行分配，具體分配政策在基金合伙協(xié)議或章程中明確?；鹜顿Y期內(nèi)，對參與出資市縣的累計投資額度一般不低于其出資額的3倍。參與出資的市縣如當(dāng)年未獲得基金投入，其出資部分可享受優(yōu)先級出資人的固定收益。
六、基金的監(jiān)督管理和風(fēng)險防控
（一）基金的監(jiān)督管理。引導(dǎo)基金參股設(shè)立子基金實行全過程公開透明操作，接受社會監(jiān)督。子基金管理機構(gòu)及其管理費率、社會資本出資人出資額度以及出資條件的確定等，一般應(yīng)采取公平、公開、競爭、擇優(yōu)的遴選機制。引導(dǎo)基金及其子基金的資金必須委托符合條件的金融機構(gòu)進行托管。子基金的具體運作情況實行社會中介機構(gòu)獨立審計制度。
（二）基金的風(fēng)險防控。省經(jīng)投公司負責(zé)對子基金進行監(jiān)管，密切跟蹤其經(jīng)營和財務(wù)狀況，防范財務(wù)風(fēng)險，定期向省財政廳報送引導(dǎo)基金及參股子基金的運行情況。當(dāng)PPP發(fā)展基金的使用出現(xiàn)違法違規(guī)和偏離政策導(dǎo)向等情況時，省經(jīng)投公司應(yīng)及時向省財政廳、相關(guān)主管部門報告，并按協(xié)議采取終止合作等必要措施，最大限度防范化解風(fēng)險。
（三）基金的績效評價。省財政廳、相關(guān)主管部門按照有關(guān)規(guī)定，對引導(dǎo)基金建立有效的績效考核制度，定期對引導(dǎo)基金政策目標、政策效果及PPP發(fā)展基金投資運行情況進行評估，并納入公共財政考核評價體系。
七、基金的退出機制
PPP發(fā)展基金在退出機制安排上，實行股權(quán)投資的，到期優(yōu)先由項目的社會資本方回購，社會資本方不回購的，可由市縣政府方回購，并寫入項目的PPP合作協(xié)議中；實行債權(quán)投入的，由借款主體項目公司按期歸還。當(dāng)子基金清算出現(xiàn)虧損時，首先由基金管理機構(gòu)以其對基金的出資額為限承擔(dān)虧損，其次由引導(dǎo)基金作為劣后級出資人以其出資額為限承擔(dān)虧損，其余部分由其他出資人按出資比例承擔(dān)。
本辦法由省財政廳負責(zé)解釋。有效期自2015年8月12日起至2020年8月11日止。
