371億，華潤(rùn)退出了，深地鐵接盤了
2017-01-13
（原標(biāo)題：371億，華潤(rùn)退出了，深地鐵接盤了）
晨報(bào)記者林勁榆
一波多折，持續(xù)了一年半的萬科股權(quán)大戰(zhàn)已接近收官，態(tài)度不明的華潤(rùn)終于出牌，出售所持股份，退出萬科，而接盤者正是當(dāng)初的“白衣騎士”深地鐵。
萬科晚間發(fā)布公告稱，華潤(rùn)將以371.7億的價(jià)格轉(zhuǎn)讓所持萬科15.31%的股權(quán)，深地鐵將取代華潤(rùn)，成為萬科第二大股東。
坊間傳聞終于得到證實(shí)
昨天上午，萬科A和萬科H雙雙停牌。萬科A停牌前價(jià)格為20.40元/股，萬科H停牌前報(bào)價(jià)18.60港元/股。停牌時(shí)，萬科公告稱，于2017年1月11日晚間收到公司股東華潤(rùn)股份有限公司的通知函，華潤(rùn)股份及其全資子公司中潤(rùn)國(guó)內(nèi)貿(mào)易有限公司將籌劃涉及所持公司股份的重大事項(xiàng)。具體細(xì)節(jié)尚在明確中。
盡管雙方公司都三緘其口，但坊間已經(jīng)沸沸揚(yáng)揚(yáng)，接近萬科人士透露，本次停牌涉及萬科股權(quán)的交易，華潤(rùn)將逐步退出萬科股東行列，此外，前海人壽也將退出部分股權(quán)，接盤方可能為深圳地鐵集團(tuán)。
終于在晚間，該消息被證實(shí)。根據(jù)萬科公告，深圳地鐵集團(tuán)（下稱“深圳地鐵”）與華潤(rùn)集團(tuán)簽訂萬科股份受讓協(xié)議，深圳地鐵擬受讓華潤(rùn)集團(tuán)所屬華潤(rùn)股份有限公司、中潤(rùn)國(guó)內(nèi)貿(mào)易有限公司所持有的萬科A股股份1,689,599,817股，約占萬科總股本的15.31%，每股交易價(jià)格為22.00元/股，轉(zhuǎn)讓總價(jià)為人民幣371.7億元。
值得注意的是，12月18日，萬科A剛剛發(fā)布公告宣告重組失敗，稱由于與主要股東未達(dá)成協(xié)議，因此終止與深圳地鐵集團(tuán)的重大資產(chǎn)重組。從昨天的公告來看，深地鐵、萬科管理層最終與華潤(rùn)在兌價(jià)上達(dá)成了新的共識(shí)，不是增發(fā)資產(chǎn)，而是股權(quán)轉(zhuǎn)讓進(jìn)入萬科。由于收購(gòu)價(jià)格較收盤價(jià)有所溢價(jià)，相比萬科之前的重組方案，華潤(rùn)通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出顯然更加有利。
萬科深地鐵“互訴衷腸”
華潤(rùn)退出后，萬科前三大股東依次為“寶能系”持股25.4%，深圳地鐵持股15.31%，中國(guó)恒大則持股14.07%。
萬科、深地鐵牽手，有望解決股權(quán)混戰(zhàn)對(duì)于期待了將近一年的牽手，萬科和深地鐵顯然有相當(dāng)多的話要向?qū)Ψ奖戆住?br />
深圳地鐵表示將支持萬科管理團(tuán)隊(duì)按照既定戰(zhàn)略目標(biāo)，實(shí)施運(yùn)營(yíng)和管理。作為國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)行業(yè)龍頭企業(yè)，萬科擁有優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì)，豐富的開發(fā)經(jīng)驗(yàn)和扎實(shí)的發(fā)展基礎(chǔ)，入股萬科將有利于雙方在發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，形成更加有效的戰(zhàn)略協(xié)同。
萬科方面表示，深圳地鐵成為重要股東將對(duì)公司發(fā)展起到積極作用，同時(shí)衷心感謝華潤(rùn)集團(tuán)過去16年對(duì)萬科健康發(fā)展的大力支持。今后，萬科將和深圳地鐵一道，按照國(guó)家“十三五”規(guī)劃發(fā)展要求，努力實(shí)踐“軌道+物業(yè)”發(fā)展模式，在鞏固和發(fā)展既有業(yè)務(wù)的同時(shí)，加快向“城市配套服務(wù)商”轉(zhuǎn)型。
華潤(rùn)退出萬科，深地鐵終于如愿以償，萬科彌合股東和管理層之間的分歧取得了巨大進(jìn)展，對(duì)于萬科來說無疑是一個(gè)重大利好。
易居研究院智庫(kù)中心研究總監(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)表示，華潤(rùn)退出萬科，很大程度上和國(guó)資委積極管制的態(tài)勢(shì)有關(guān)系，“分析近期證監(jiān)會(huì)的態(tài)度，從政策管制方面是略保護(hù)萬科方面的，所以華潤(rùn)退出也是正常的戰(zhàn)略調(diào)整”。
嚴(yán)躍進(jìn)認(rèn)為，萬科當(dāng)初引入深鐵帶有兩個(gè)含義，第一是逐漸強(qiáng)化此類企業(yè)的機(jī)構(gòu)投資者的比重，進(jìn)而優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)。第二是不斷完善萬科城市運(yùn)營(yíng)商的特征，對(duì)于新業(yè)務(wù)開發(fā)有積極的作用。此前華潤(rùn)與萬科管理層矛盾加劇的情況下，一度使得管理層面臨極大的經(jīng)營(yíng)壓力，如此退出顯示了華潤(rùn)做了一個(gè)大膽的讓步。
不過，由于險(xiǎn)資依然掌握萬科大比例股權(quán)，因此，萬科后續(xù)可能還需要理清大股東之間的關(guān)系，為三月即將到來的董事會(huì)改組做準(zhǔn)備。
廣發(fā)證券地產(chǎn)首席分析師表示，此次深圳地鐵受讓華潤(rùn)集團(tuán)所持萬科股份，只能說萬科股權(quán)事件朝著解決方向邁出了第一步，但未來走向有待觀察，要說該事件得到有效解決還為時(shí)尚早。(原標(biāo)題：371億，華潤(rùn)退出了，深地鐵接盤了)
本文來源：新聞晨報(bào)
