2016年第一期中國鐵路建設債券發(fā)行辦法
2016-09-13
（原標題：2016年第一期中國鐵路建設債券發(fā)行辦法）
一、釋義
在本發(fā)行辦法中，除非上下文另有規(guī)定，下列詞匯具有以下含義：
發(fā)行人或公司：指中國鐵路總公司。
鐵道部：指原中華人民共和國鐵道部。
本期債券：指發(fā)行總規(guī)模為200億元的“2016年第一期中國鐵路建設債券”。
募集說明書摘要：指發(fā)行人根據(jù)有關法律、法規(guī)為發(fā)行本期債券而制作的《2016年第一期中國鐵路建設債券募集說明書摘要》。
主承銷商：指本期債券發(fā)行及存續(xù)期限內對國泰君安證券股份有限公司（以下簡稱“國泰君安”）、中銀國際證券有限責任公司（以下簡稱“中銀國際”）、摩根士丹利華鑫證券有限責任公司（以下簡稱“摩根士丹利華鑫證券”）、中信證券股份有限公司（以下簡稱“中信證券”）、申萬宏源證券有限公司（以下簡稱“申萬宏源”）、國開證券有限責任公司（以下簡稱“國開證券”）的總稱。
牽頭主承銷商：指國泰君安證券股份有限公司。
承銷團：指主承銷商為本期債券發(fā)行組織的，由主承銷商和分銷商組成的承銷團。
余額包銷：指承銷團全體成員按照承銷協(xié)議的約定對發(fā)行人承擔本期債券的余額包銷責任。
中央結算公司：指中央國債登記結算有限責任公司。
招標系統(tǒng)：指銀行間債券市場債券發(fā)行系統(tǒng)。本期債券招投標采用銀行間債券市場債券發(fā)行系統(tǒng)進行。發(fā)行人在中央結算公司統(tǒng)一發(fā)標，各投標人在招標系統(tǒng)規(guī)定的各自用戶終端投標。
招標：指由發(fā)行人與主承銷商確定本期債券的招標利率區(qū)間；發(fā)行人在中央結算公司統(tǒng)一發(fā)標，投標人在招標系統(tǒng)規(guī)定的各自用戶終端參與投標；投標結束后，發(fā)行人根據(jù)招標系統(tǒng)結果最終確定本期債券的發(fā)行利率和投標人中標金額的過程。有關部門人員將對招標全程進行現(xiàn)場監(jiān)督。
直接投資人：指承銷團成員以外，可直接通過招標系統(tǒng)參與本期債券投標的投資人。
投標人：指承銷團成員和直接投資人。
招投標方式：指通過招標系統(tǒng)采用的單一利率（荷蘭式）招標方式。
單一利率（荷蘭式）招標方式：指每一有效訂單中申購利率在發(fā)行利率以下的有效申購金額獲得全額配售，申購利率等于發(fā)行利率的有效申購金額等比例獲得配售的配售方式。
有效投標：指投標人按照募集說明書摘要和《2016年第一期中國鐵路建設債券發(fā)行辦法》規(guī)定發(fā)出的，經(jīng)招標系統(tǒng)確認有效的投標。
發(fā)行利率：指發(fā)行人根據(jù)市場招標結果確定的本期債券最終票面年利率。
應急投標：指如在本期債券招投標過程中，發(fā)生由于技術性或其他不可抗力產(chǎn)生的招標系統(tǒng)故障，投標人應填制本期債券的應急投標書，按要求加蓋預留在招標系統(tǒng)的印鑒并填寫密押后，在規(guī)定的投標時間內傳送至招標系統(tǒng)。
招標額：就本期債券每一品種而言，指該品種參與招標的額度。本期債券10年期品種的招標額為150億元，20年期品種的招標額為50億元。
國家發(fā)展改革委：指國家發(fā)展和改革委員會。
法定節(jié)假日或休息日：指中華人民共和國的法定及政府指定節(jié)假日或休息日（不包括香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)和臺灣省的法定節(jié)假日或休息日）。
工作日：指北京市的商業(yè)銀行的對公營業(yè)日（不包含法定節(jié)假日或休息日）。
元：如無特別說明，指人民幣元。
二、招投標
（一）招標方式
本期債券的發(fā)行利率通過招標系統(tǒng)向投標人進行單一利率（荷蘭式）招標確定，并報國家有關主管部門備案。
發(fā)行人將于招標日前的第1個工作日在中國債券信息網(wǎng)（www.chinabond.com.cn）和中國貨幣網(wǎng)（www.chinamoney.com.cn）上公布《2016年第一期中國鐵路建設債券發(fā)行辦法》和《2016年第一期中國鐵路建設債券招標書》，投標人必須按照本期債券招標文件以及有關規(guī)定進行投標，否則，為無效投標。
（二）招標時間
1、2016年9月14日：發(fā)行人于北京時間9:30在中央結算公司統(tǒng)一發(fā)標；投標人于北京時間10:00至11:00通過招標系統(tǒng)內各自的用戶終端進行投標；發(fā)行人于北京時間11:00至11:30進行投標的中標確認。
2、2016年9月19日：本期債券的招標結果在中國債券信息網(wǎng)（www.chinabond.com.cn）和中國貨幣網(wǎng)（www.chinamoney.com.cn）上公布。
3、2016年9月19日：本期債券分銷開始，由承銷團成員根據(jù)各自的中標結果組織分銷。
4、本期債券募集款項的繳款截止時間為北京時間2016年9月19日12:00。中標的投標人應于北京時間2016年9月19日12:00前，將按招標當日招標系統(tǒng)顯示的《2016年第一期中國鐵路建設債券發(fā)行認購額和繳款通知書》（以下簡稱“《繳款通知書》”）中明確的中標額對應的募集款項劃至以下指定賬戶（以下簡稱“繳款賬戶”）。
賬戶名稱：國泰君安證券股份有限公司
賬號：11001013900053033348
開戶銀行：中國建設銀行股份有限公司北京鐵道專業(yè)支行
同城交換號：139
聯(lián)行行號：50190
大額支付系統(tǒng)號：105100008020
（三）投標及申購
機構投資者（國家法律、法規(guī)另有規(guī)定除外）可通過承銷團成員向招標系統(tǒng)投標申購。直接投資人可直接在招標系統(tǒng)規(guī)定的各自用戶終端參與投標。
承銷團成員不得為其自身預留本期債券和/或預先購入并留存本期債券之目的而進行投標。
（四）每一投資人投標本期債券應符合國家的所有相關規(guī)定，并對其違法、違規(guī)投標造成的任何不利后果承擔全部責任。
三、繳款辦法
中標的投標人應按照《繳款通知書》的要求，按時足額將認購款項劃至繳款賬戶。
四、違約的處理
中標的投標人如果未能在規(guī)定的時間內按照相關要求劃付認購款項，將被視為違約，發(fā)行人和主承銷商協(xié)商一致后有權處置該違約投標人中標的全部債券，違約投標人有義務賠償有關機構（包括但不限于主承銷商）因此遭受的一切損失。
如違約投標人為承銷團成員，則其還應按照本期債券的承銷協(xié)議和/或承銷團協(xié)議的有關條款承擔相應的違約責任。
五、牽頭主承銷商聯(lián)系方式
名稱：國泰君安證券股份有限公司
聯(lián)系人：洪泉
聯(lián)系地址：北京市西城區(qū)金融大街28號盈泰中心2號樓9層
聯(lián)系電話：010-59312835
傳真：010-59312989
投資者應就其投標申購本期債券的有關事宜咨詢其法律顧問及其他有關專業(yè)顧問，并對認購本期債券的合法性、合規(guī)性自行承擔責任。
2016年9月13日
重要提示
1.根據(jù)《國家發(fā)展改革委辦公廳關于明確中國鐵路建設債券政府支持性質的復函》（發(fā)改辦財金〔2011〕2482號），中國鐵路建設債券是經(jīng)國務院批準的政府支持債券。
2.根據(jù)財政部、國家稅務總局《關于鐵路債券利息收入所得稅政策問題的通知》（財稅〔2016〕30號），對企業(yè)投資者、個人投資者持有本期債券取得的利息收入，減半征收企業(yè)所得稅、個人所得稅。
3.根據(jù)《國務院關于組建中國鐵路總公司有關問題的批復》（國函〔2013〕47號），中國鐵路總公司組建后，繼續(xù)享有國家對原鐵道部的稅收優(yōu)惠政策，國務院及有關部門、地方政府對鐵路實行的原有優(yōu)惠政策繼續(xù)執(zhí)行，繼續(xù)明確鐵路建設債券為政府支持債券。
4.根據(jù)《國家發(fā)展改革委關于中國鐵路總公司發(fā)行中國鐵路建設債券核準的批復》（發(fā)改財金〔2016〕1936號），2016年中國鐵路建設債券發(fā)行規(guī)模3,000億元，在批復文件下達后一年內，采用跨年度方式發(fā)行。本期債券發(fā)行規(guī)模為200億元。
特別提示
1.本期債券分為10年期和20年期兩個品種，其中10年期品種的發(fā)行規(guī)模為150億元，20年期品種的發(fā)行規(guī)模為50億元，發(fā)行規(guī)模共200億元。本期債券10年期品種的票面年利率為Shibor基準利率加上基本利差，基本利差區(qū)間為-0.50%~0.50%；20年期品種的票面年利率為Shibor基準利率加上基本利差，基本利差區(qū)間為-0.20%~0.80%。Shibor基準利率為公告日前5個工作日全國銀行間同業(yè)拆借中心在上海銀行間同業(yè)拆放利率網(wǎng)（www.shibor.org）上公布的一年期Shibor（1Y）利率的算術平均數(shù)3.03%，基準利率保留兩位小數(shù)，第三位小數(shù)四舍五入。本期債券10年期品種的招標利率區(qū)間為2.53%~3.53%，20年期品種的招標利率區(qū)間為2.83%~3.83%。
2.本期債券的最終基本利差和最終票面年利率將由發(fā)行人根據(jù)市場招標結果，按照國家有關規(guī)定確定，并報國家有關主管部門備案，在債券存續(xù)期限內固定不變。本期債券采用單利按年計息，不計復利，逾期不另計利息。
3.本期債券為利率招標，招標結果將于2016年9月19日在中國債券信息網(wǎng)（www.chinabond.com.cn）和中國貨幣網(wǎng)（www.chinamoney.com.cn）上公布。
4.投標人投標路徑為：銀行間債券市場債券發(fā)行系統(tǒng)→其他發(fā)行人系統(tǒng)→2016年第一期中國鐵路建設債券。
5.本期債券通過銀行間債券市場招標發(fā)行系統(tǒng)招標發(fā)行，允許參與非金融企業(yè)招標發(fā)行的直接投資人將中標量按比例指定為承銷團成員營銷量等功能。有任何疑問，請在本期債券招標發(fā)行開始前聯(lián)系中央國債登記結算有限責任公司。聯(lián)系人：付穎：010－88170506。
6.投資者欲了解發(fā)行人及本期債券發(fā)行的基本情況，請詳細閱讀于9月13日刊登在《中國證券報》、《上海證券報》、《人民鐵道》上的《2016年第一期中國鐵路建設債券募集說明書摘要》，或到以下互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址查詢：
http://www.chinabond.com.cn
http://www.chinamoney.com.cn
牽頭主承銷商
財務顧問
聯(lián)合主承銷商
國泰君安證券股份有限公司中銀國際證券有限責任公司
摩根士丹利華鑫證券有限責任公司中信證券股份有限公司
申萬宏源證券有限公司國開證券有限責任公司
2016年9月
發(fā)行人：
中國鐵路總公司
國泰君安證券股份有限公司
中國人壽資產(chǎn)管理有限公司
本文來源：上海證券報·中國證券網(wǎng)
