中國(guó)交通建設(shè)股份有限公司2015年半年度報(bào)告摘要
2015-08-31
公司代碼：601800公司簡(jiǎn)稱：中國(guó)交建
2015年半年度報(bào)告摘要
§1.重要提示
1.1本半年度報(bào)告摘要來(lái)自半年度報(bào)告全文，投資者欲了解詳細(xì)內(nèi)容，應(yīng)當(dāng)仔細(xì)閱讀同時(shí)刊載于上海證券交易所網(wǎng)站等中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定網(wǎng)站上的半年度報(bào)告全文。
1.2公司簡(jiǎn)介
§2.主
相關(guān)公司股票走勢(shì)中國(guó)交建
要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和股東情況
2.1公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)
單位：元幣種：人民幣
2.2截止報(bào)告期末的股東總數(shù)、前十名股東、前十名流通股東（或無(wú)限售條件股東）持股情況表
單位:股
2.3控股股東或?qū)嶋H控制人變更情況
適用√不適用
§3.管理層討論與分析
一、董事會(huì)關(guān)于公司報(bào)告期內(nèi)經(jīng)營(yíng)情況的討論與分析
上半年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行處于合理區(qū)間，但經(jīng)濟(jì)下行壓力不容忽視。國(guó)家先后出臺(tái)一系列穩(wěn)增長(zhǎng)、促改革、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生、防風(fēng)險(xiǎn)的政策措施，進(jìn)一步突出穩(wěn)投資的重要性，交通固定資產(chǎn)投資規(guī)模繼續(xù)維持高位運(yùn)行。公司在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的發(fā)展穩(wěn)中向好，但仍然面臨著傳統(tǒng)業(yè)務(wù)調(diào)整、市場(chǎng)容量增長(zhǎng)乏力等諸多挑戰(zhàn)和問(wèn)題。
國(guó)際市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生深刻變化，意識(shí)形態(tài)的競(jìng)爭(zhēng)，政治經(jīng)濟(jì)的動(dòng)蕩，貿(mào)易保護(hù)主義的加劇，一定程度上影響到海外業(yè)務(wù)的開(kāi)展。但是，中央政府在推進(jìn)“走出去”戰(zhàn)略實(shí)施方面的意志堅(jiān)定，國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人密切關(guān)注鐵路走出去項(xiàng)目、“一帶一路”和“兩廊”框架項(xiàng)目，以及國(guó)際產(chǎn)能與裝備制造合作項(xiàng)目領(lǐng)域的發(fā)展，大型建筑央企走出去的格局進(jìn)一步演變，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)逐漸演變?yōu)榇笮推髽I(yè)集團(tuán)與集團(tuán)之間的高層次競(jìng)爭(zhēng)。為此，公司進(jìn)一步增強(qiáng)海外市場(chǎng)的統(tǒng)領(lǐng)作用，加強(qiáng)高端市場(chǎng)營(yíng)銷統(tǒng)籌，加大品牌的協(xié)同發(fā)展，發(fā)揮“一體兩翼”的平臺(tái)能量，海外業(yè)務(wù)發(fā)展迅速并取得較好成績(jī)。
上半年，本集團(tuán)收入為人民幣1,763.11億元，同比增長(zhǎng)11.19%。新簽合同額為人民幣2,637.58億元，同比下降5.68%。截至2015年6月30日，本集團(tuán)持有在執(zhí)行未完成合同金額為人民幣7,877.15億元，與2014年末相比下降3.74%。
上半年，本集團(tuán)各業(yè)務(wù)來(lái)自于海外地區(qū)的收入為人民幣317.91億元（折合美元約為51.76億美元，包括工業(yè)產(chǎn)品國(guó)內(nèi)制造出口貿(mào)易實(shí)現(xiàn)的收入，下同），約占本集團(tuán)收入的18.03%。來(lái)自于海外地區(qū)的新簽合同額為人民幣814.24億元（折合美元約為132.58億美元），約占本集團(tuán)新簽合同額的30.87%。
(一)主營(yíng)業(yè)務(wù)分析
1、財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)科目變動(dòng)分析表
單位:元幣種:人民幣
注：科目來(lái)源合并利潤(rùn)表和合并現(xiàn)金流量表（除研發(fā)支出）
2、收入
(1)驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)收入變化的因素分析
2015年上半年的營(yíng)業(yè)收入為1,763.11億元，較上年同期的1,585.63億元，增長(zhǎng)11.19%。其中，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為1,754.99億元，較上年同期的1,577.20億元，增長(zhǎng)11.27%。主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)主要由于：基建建設(shè)業(yè)務(wù)、基建設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)、疏浚業(yè)務(wù)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)分別為17.11%、20.33%和16.74%（全部為抵銷分部間交易前）。
(2)合同額分析
2015年上半年新簽合同額為2,637.58億元，減少5.68%，在執(zhí)行未完成合同額為7,877.15億元，減少3.74%。
(3)主要銷售客戶的情況
公司多元化的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)決定了公司的客戶較為廣泛、集中度較低，不存在對(duì)單一客戶的依賴。2015年上半年，本集團(tuán)對(duì)前五名客戶的營(yíng)業(yè)收入合計(jì)為83.53億元，占本集團(tuán)營(yíng)業(yè)收入的4.74%。
3、成本
2015年上半年?duì)I業(yè)成本為1,532.74億元，較上年同期的1,377.83億元，增長(zhǎng)11.24%。其中，主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為1,527.32億元，較上年同期的1,371.91億元，增長(zhǎng)11.33%。主營(yíng)業(yè)務(wù)成本增長(zhǎng)主要由于：基建建設(shè)業(yè)務(wù)、基建設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)和疏浚業(yè)務(wù)的主營(yíng)業(yè)務(wù)成本同比增長(zhǎng)分別為18.04%、23.68%和14.59%（全部為抵銷分部間交易前）。
綜上，公司綜合毛利為230.37億元，較上年同期的207.81億元，增長(zhǎng)10.86%。其中，主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利為227.67億元，較上年同期的205.29億元，增長(zhǎng)10.90%。
綜合毛利率13.07%，較上年同期的13.11%，下降0.04個(gè)百分點(diǎn)。主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率12.97%，較上年同期的13.02%，下降0.05個(gè)百分點(diǎn)。毛利率下降主要由于基建建設(shè)業(yè)務(wù)、基建設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)和裝備制造業(yè)務(wù)毛利率下降所致。
4、費(fèi)用
2015年上半年銷售費(fèi)用為2.84億元，較上年同期的2.20億元，增長(zhǎng)28.77%。2015年上半年銷售費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入比例為0.16%，較上年同期的0.14%，上升0.02個(gè)百分點(diǎn)。
2015年上半年管理費(fèi)用為78.51億元，較上年同期的65.77億元，增長(zhǎng)19.37%。管理費(fèi)用的增長(zhǎng)主要由于研發(fā)費(fèi)用和人員福利費(fèi)用的增加所致。2015年上半年管理費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入比例為4.45%，較上年同期的4.15%,上升0.30個(gè)百分點(diǎn)。
2015年上半年財(cái)務(wù)費(fèi)用凈額為34.99億元，較上年同期的30.03億元，增長(zhǎng)16.54%。財(cái)務(wù)費(fèi)用增加主要由于借款規(guī)模增加所致。2015年上半年財(cái)務(wù)費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入比例為1.98%，較上年同期的1.89%，上升0.09個(gè)百分點(diǎn)。
5、現(xiàn)金流
2015年上半年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為凈流出78.81億元，較上年同期的凈流出175.24億元，凈流出減少96.43億元，降幅55.02%，主要由于營(yíng)運(yùn)資金的變化，尤其是貿(mào)易及其他應(yīng)收款和貿(mào)易及其他應(yīng)收款的增加所致。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流支出同比減少主要由于營(yíng)運(yùn)資金變化改善所致。
2015年上半年投資活動(dòng)的現(xiàn)金凈額為凈流出201.44億元，較上年同期的凈流出259.98億元，現(xiàn)金凈流出減少58.55億元，降幅22.52%，減少主要是由于本期出售可供出售金融資產(chǎn)所得增加、購(gòu)買可供出售金融資產(chǎn)支出減少及收購(gòu)子公司支出減少，以及該變動(dòng)部分被購(gòu)買無(wú)形資產(chǎn)支出增加所抵銷的綜合影響。
2015年上半年籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量?jī)纛~為凈流入319.69億元，較上年同期凈流入349.50億元，籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流入減少29.81億元，降幅8.53%，主要由于借款所得減少、還款支出增加，以及該變動(dòng)部分被本公司下屬子公司發(fā)行非次級(jí)擔(dān)保永續(xù)債以及受限資金變動(dòng)增加所抵銷的綜合影響。
6、研發(fā)支出
研發(fā)支出情況表
單位：元
7、資產(chǎn)減值損失
2015年上半年資產(chǎn)減值損失為8.17億元，較上年同期的1.07億元，增長(zhǎng)664.32%。資產(chǎn)減值損失的增加主要由于計(jì)提壞賬準(zhǔn)備以及存貨跌價(jià)損失的增加所致。
8、公允價(jià)值變動(dòng)收益/(損失)
2015年上半年公允價(jià)值變動(dòng)收益為0.53億元，而上年同期的公允價(jià)值變動(dòng)損失為1.48億元。公允價(jià)值變動(dòng)損益發(fā)生變化的主要由于以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金額資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)所致。
9、投資收益
2015年上半年投資收益為17.15億元，較上年同期的5.81億元，增長(zhǎng)194.97%。投資收益的增長(zhǎng)主要由于處置可供出售金融資產(chǎn)取得的投資收益、可供出售金融資產(chǎn)在持有期間取得的收益以及處置長(zhǎng)期股權(quán)投資產(chǎn)生的投資收益增加所致。
10、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)
2015年上半年?duì)I業(yè)利潤(rùn)為79.45億元，較上年同期的74.38億元，增長(zhǎng)6.82%。
2015年上半年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率4.51%，較上年同期的4.69%，下降0.18個(gè)百分點(diǎn)。
11、營(yíng)業(yè)外收入與營(yíng)業(yè)外支出
2015年上半年?duì)I業(yè)外收入為4.47億元，而上年同期營(yíng)業(yè)外收入為2.24億元。
2015年上半年?duì)I業(yè)外支出為0.57億元，而上年同期營(yíng)業(yè)外支出為0.48億元。
12、利潤(rùn)總額
基于上述原因，2015年上半年的利潤(rùn)總額為83.34億元，較上年同期的76.14億元，增長(zhǎng)9.46%。
13、少數(shù)股東損益
2015年上半年少數(shù)股東損益為0.12億元，而上年同期為-0.12億元。
14、歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)
基于上述原因，2015年上半年的歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為65.23億元，較上年同期的58.11億元，增長(zhǎng)12.25%。
2015年上半年凈利潤(rùn)率為3.71%，較上年同期的3.66%，上升0.05個(gè)百分點(diǎn)。
15、其他
(1)公司前期各類融資、重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)實(shí)施進(jìn)度分析說(shuō)明
公司發(fā)行2015年度第一期超短期融資券，短期融資券期限：270天，發(fā)行日：2015年1月5日，起息日期：2015年1月6日，實(shí)際發(fā)行總額：30億元，發(fā)行價(jià)格：100元/百元面值，發(fā)行利率：4.70%（詳見(jiàn)公司于2015年1月8日上海證券交易所網(wǎng)站的公告）。
公司發(fā)行2015年度第二期超短期融資券，短期融資券期限：270天，發(fā)行日：2015年3月3日，起息日期：2015年3月4日，實(shí)際發(fā)行總額：30億元，發(fā)行價(jià)格：100元/百元面值，發(fā)行利率：4.60%（詳見(jiàn)公司于2015年3月7日上海證券交易所網(wǎng)站的公告）。
公司全資子公司CCCITreasureLimited在境外發(fā)行不超過(guò)11億美元非次級(jí)擔(dān)保永續(xù)證券，證券的初始年利率為3.500%（根據(jù)證券的條款及條件，自2020年4月21日（包括該日）起每五年年利率將進(jìn)行重設(shè)），每半年支付一次，支付日為每年的4月21日和10月21日，自2015年10月21日起支付（詳見(jiàn)公司于2015年4月16日上海證券交易所網(wǎng)站的公告）。
(2)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃進(jìn)展說(shuō)明
2015年本集團(tuán)新簽合同額目標(biāo)是人民幣6,500億元，銷售收入目標(biāo)是人民幣3,950億元。
上半年，經(jīng)統(tǒng)計(jì)本集團(tuán)新簽合同額為人民幣2,637.58億元，完成基本目標(biāo)的40.58%，按照時(shí)間節(jié)點(diǎn)符合預(yù)期。未經(jīng)審計(jì)營(yíng)業(yè)收入為人民幣1,763.11億元，完成基本目標(biāo)的44.64%，按照時(shí)間節(jié)點(diǎn)符合預(yù)期。
(二)行業(yè)、產(chǎn)品或地區(qū)經(jīng)營(yíng)情況分析
1、公司主營(yíng)業(yè)務(wù)情況
2015年上半年度本集團(tuán)新簽合同額情況如下表所示：
注：報(bào)告期，所有業(yè)務(wù)板塊的海外地區(qū)新簽合同額為814.24億元（折合美元約為132.58億美元），占公司新簽合同額約為30.87%。其中，基建建設(shè)業(yè)務(wù)中海外工程的新簽合同額為743.63億元（折合美元約為121.08億美元），占基建建設(shè)業(yè)務(wù)新簽合同額約為28.19%。
截至2015年6月30日，公司在執(zhí)行未完成合同情況如下表所示：
（1）基建建設(shè)業(yè)務(wù)
上半年，本集團(tuán)完成基建建設(shè)業(yè)務(wù)收入為人民幣1,498.05億元，同比增長(zhǎng)17.11%。新簽合同額為人民幣2,231.94億元，同比下降5.25%。按照項(xiàng)目類型劃分，港口建設(shè)、公路與橋梁、鐵路建設(shè)、基建投資類項(xiàng)目、海外工程、市政等其他項(xiàng)目的新簽合同額分別是人民幣226.46億元、637.80億元、22.04億元、284.00億元、743.63億元、318.01億元，分別占基建建設(shè)業(yè)務(wù)新簽合同額的10%、29%、1%、13%、33%、14%。截至2015年6月30日，持有在執(zhí)行未完成合同金額為人民幣6,947.26億元，與2014年末相比下降3.60%。
（下轉(zhuǎn)34版）
