金斧子投研：高層金秋訪英關(guān)注三領(lǐng)域投資機(jī)會(huì)
2015-07-31
下半年，習(xí)大大將出訪美英兩國(guó)值得關(guān)注，繼9月赴美參加第70屆聯(lián)合國(guó)大會(huì)后，受英國(guó)女王伊麗莎白邀請(qǐng)，習(xí)近平總書記將攜夫人彭麗媛于10月對(duì)英國(guó)進(jìn)行國(guó)事訪問。這是總書記上任后首次訪問英國(guó)，被認(rèn)作中英雙邊關(guān)系發(fā)展的新里程碑，雙邊有望在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域展開更深層次合作。
自2013年推進(jìn)實(shí)施“一帶一路”戰(zhàn)略以來，國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人加大出訪頻度，極力對(duì)外宣傳和推廣“一帶一路”，每次出訪都會(huì)簽訂一批高額度貿(mào)易合同，積極推動(dòng)國(guó)內(nèi)具有技術(shù)優(yōu)勢(shì)的行業(yè)領(lǐng)域“走出去”。在繼去年李克強(qiáng)總理出訪英國(guó)后，本次習(xí)大大出訪，市場(chǎng)預(yù)期新一批貿(mào)易大單有望落地，相關(guān)投資機(jī)會(huì)可以提前布局。3月威廉王子訪華期間，習(xí)近平強(qiáng)調(diào)中英兩國(guó)在金融、高鐵、核電等領(lǐng)域合作不斷取得新進(jìn)展，本次出訪在高鐵和核電領(lǐng)域合作值得期待，金斧子認(rèn)為，此外足球板塊投資機(jī)會(huì)也值得關(guān)注。
1、高鐵
高鐵板塊是市場(chǎng)期望最高的領(lǐng)域。政策層面上，高鐵是國(guó)家“走出去”戰(zhàn)略中首推板塊，近兩年來，國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)者基本上每次都向外推介中國(guó)高鐵技術(shù)，從技術(shù)先進(jìn)、成本優(yōu)勢(shì)和安全性等方面向外展示中國(guó)高鐵優(yōu)勢(shì)，目前已與多個(gè)國(guó)家簽訂高鐵合同，高鐵技術(shù)在國(guó)際上獲得認(rèn)可，具備經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。與英國(guó)合作前景來看，英國(guó)政府正積極籌劃第二條高鐵線(HS2線)，總長(zhǎng)525公里，一期工程預(yù)計(jì)2017年動(dòng)工，2026年完工，投資規(guī)模將達(dá)170億英鎊。盡管本次競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手包括西門子、阿爾斯通和日立等，競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，但我國(guó)政府多次表達(dá)了參與英國(guó)高鐵建設(shè)的意向，本次習(xí)大大出訪也有望增加競(jìng)爭(zhēng)籌碼。對(duì)于高鐵板塊而言，與英國(guó)簽訂合同成功與否并非關(guān)鍵，我們認(rèn)為這對(duì)高鐵板塊投資更重要的意義在于具有催化劑性質(zhì)。
對(duì)于高鐵板塊投資而言，建議從兩個(gè)思路出發(fā)，一方面建議關(guān)注積極在國(guó)外布局的高鐵建設(shè)類藍(lán)籌股，如中國(guó)鐵建、中國(guó)中鐵、中國(guó)交建等;另一方面建議關(guān)注高鐵設(shè)備類個(gè)股，除中國(guó)中車外，建議關(guān)注鼎漢技術(shù)(軌交領(lǐng)域電氣及其自動(dòng)化主流設(shè)備供應(yīng)商+軌道交通電源行業(yè)龍頭)、晉西車軸(車軸制造龍頭)、運(yùn)達(dá)科技(軌道交通機(jī)務(wù)運(yùn)用安全系統(tǒng))、華伍股份(軌道交通制動(dòng)系統(tǒng))、康尼機(jī)電(軌道交通門)等。
2、核電
除高鐵外，核電以其技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)，也是國(guó)家推動(dòng)高端裝備走出去戰(zhàn)略的核心領(lǐng)域。此前，中法兩國(guó)政府簽署合作意向，中方核電企業(yè)聯(lián)隊(duì)將與法國(guó)相關(guān)企業(yè)開展合作，在英國(guó)建設(shè)3個(gè)新建核電項(xiàng)目，并將有望應(yīng)用我國(guó)擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的三代核電技術(shù)“華龍一號(hào)”，習(xí)大大出訪有望進(jìn)一步推進(jìn)核電領(lǐng)域合作。
目前我國(guó)已與多個(gè)國(guó)家簽訂核電建設(shè)合同，國(guó)際市場(chǎng)前景可期。但與國(guó)際市場(chǎng)需求相比，當(dāng)前國(guó)內(nèi)已經(jīng)重啟核電建設(shè)，在發(fā)展新能源背景下，“十三五”期間將迎來新一輪核電建設(shè)潮，未來國(guó)內(nèi)核電建設(shè)更值得期待，核電板塊投資也將是未來值得重點(diǎn)關(guān)注的領(lǐng)域。
對(duì)于核電帶來的機(jī)會(huì)，從產(chǎn)業(yè)鏈來看，核電設(shè)備需求空間值得想象，建議關(guān)注具有核心技術(shù)的設(shè)備類個(gè)股，如上海電氣(完整的核電核島產(chǎn)業(yè)鏈)、沃爾核材(核電鋼材生產(chǎn))、上風(fēng)高科(核電重型風(fēng)機(jī)生產(chǎn))、中核科技(核電閥門生產(chǎn)與銷售)、浙富控股(生產(chǎn)控制棒驅(qū)動(dòng)機(jī)構(gòu))等。與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)積極布局核電業(yè)務(wù)的電力板塊個(gè)股也值得關(guān)注，如浙能電力、贛能股份等。
3、足球
威廉王子訪華期間，習(xí)近平表示希望促進(jìn)中英體育交流合作，中國(guó)愿向包括英國(guó)在內(nèi)的世界強(qiáng)隊(duì)學(xué)習(xí)足球。英國(guó)作為足球發(fā)源地，在足球技術(shù)與文化方面具有廣泛的影響力，而習(xí)大大近年來致力于推動(dòng)國(guó)內(nèi)足球發(fā)展，3月已發(fā)布《中國(guó)足球改革總體方案》，本次出訪預(yù)計(jì)將推動(dòng)雙邊在足球方面合作，這或再次激發(fā)市場(chǎng)對(duì)足球板塊投資的關(guān)注。
投資思路上，在足球產(chǎn)業(yè)鏈中，賽事運(yùn)營(yíng)和商務(wù)合作等中介類業(yè)務(wù)具有高附加值特性，建議重點(diǎn)關(guān)注在此方面積極布局的中體產(chǎn)業(yè);此外，一方面可關(guān)注足球器材設(shè)施類個(gè)股，如青島雙星、貴人鳥、雙象股份等;另一方面可關(guān)注中超俱樂部概念個(gè)股，如江蘇舜天、泰達(dá)股份等。
來源：證券之星http://if.stockstar.com/SS2015073000001234.shtml
